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境外公司与OBU
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CFC施行之后,投资越南架构的应有评估4
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近期,在政府力推进驻高雄金融特区的亚太资产管理中心(OMU)之内,进行海外金融商品的投资与理财规划,是一个不错的选项,虽然依据金融业申请进驻地方资产管理专区试办业务作业原则第五条的规定,OMU服务的对象仅限高资产客户,然而,亚资中心(OMU)所提供的客制化理财规划,各式私募基金的选项,3O(OBU、OSU、OIU)单一窗口服务,甚至是金融资产的弹性融资,对於高资产客户而言,更提供了多元、专业且方便的资产布局规划方向。然而,对於高资产客户来说,以个人名义於亚资中心进行海外金融理财,或是以境外公司名义在亚资中心擘划资产蓝图,无论是持有下的配息或出售后的资本利得,原则上,均属个人海外所得的范畴,原则上,差异性并不大;最主要的原因,是因为台湾在2023年落实了所得基本税额条例第12条之1,也就是俗称的个人CFC制度,致使过去可透过间接投资架构,合法递延海外所得的空间,均受到一定程度的压缩。是故,即便高资产客户以境外公司名义持有亚资中心(OMU)的金融商品,相关理财获益仍需依法归课至股东个人,避免股东个人无限递延所得发生的时点,然而,相较於以个人名义规划理财,以境外公司於亚资中心(OMU)进行理财规划,仍具备以下几项优势:一、可设计境外公司的闭锁性架构基於在亚资中心(OMU)规划家族办公室的概念,高资产客户可思考透过境外公司章程限制股份移转的自由度,透过闭锁性的架构,让家族的资产可以聚拢黏著,避免家族资产的分散或移转他人。二、留意CFC制度的合法豁免要件即便个人依法须申报CFC资讯给税务单位,但若境外公司符合豁免要件,也不会产生归课股东的问题,但以境外公司於亚资中心(OMU)理财的高资产者态样而言,应仅剩当年度盈余未逾法定门槛,这项豁免要件可适用。三、可善用间接投资架构布局他国资产高资产者若於亚资中心(OMU)布局金融商品,也可善用亚资中心(OMU)金融资产融资的弹性,并以多层境外公司架构,持有他国资产与不动产,嗣后再以转换下层境外公司持股的方式,弹性便利回收资本利得。在政府力推亚资中心(OMU)的政策之下,高资产者多可善用其中的金融优势,在合法规划的前提之下,进行金融商品的理财布局。 相关细节与说明,欢迎参与以下研讨:【个人受控公司制度(CFC)与海外所得申报】...more【境外公司持有资产之架构与风险解析】...more【线上-海外所得申报、举证与查核解析】...more参考资料:翰鼎顾问股份有限公司注:请尊重本人之智慧财产与著作权,请勿复制、转贴、抄袭於公开与非公开资讯、引述於非校园内之学术用途或以各形式为下载、出版之用,若经发现将寻求法律的必要保障。若需引用请详细载明出处与来源,谢谢您。 https://www.uniore.url.tw/cn/hot_528685.html 进驻高雄金融特区亚太资产管理中心(OMU):高资产客户的海外投资理财新选项 2026-02-12 2027-02-12
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CFC制度於2023年执行之后,台商对海外投资的架构与布局,也同步受到该法令的冲击与影响,在该制度尚未执行之前,间接投资架构可以说是台商对海外投资的标准模式,而以往常见的间接跳板,千篇一律几乎多以像是:英属维京群岛、开曼群岛、萨摩亚、塞席尔、马绍尔群岛...等租税天堂的境外公司为主;毕竟,当盈余汇出越南之后,只要盈余持续保留在间接投资的境外公司之下,台商都能合法产生税负递延的效果。

而当CFC制度执行之后,只要对低税负国家或地区之公司的控制力过半,
无关是否当年度配发股利,境外公司背后股东都须依法归课该境外公司的盈余,并诚实完成申报与缴税的义务,是故,间接投资的效益是否荡然无存;然而,从CFC制度预计上路至今,台商对海外投资(包含:越南)的相关公示资讯中,仍呈现多以间接投资为主的趋势,并未因CFC制度的上路而有所改变,其原因可能包含:

一、隐藏真实投资者身份
直接以台商名义投资海外,并非不可,然而,台商可能仍希望能包装一下投资者的身份,以避免南进时的地缘政治影响,导致投资与资产持有上的动荡或变数。

二、利於股权移转的弹性
若以台商名义直接投资越南公司并持有股份,若要出脱越南公司股份的话,变更程序相对比较繁复,然而,若以境外公司名义投资越南公司的话,只要变更境外公司的股东持股,即可完成实质投资架构的移转,相对更为便捷快速。

三、CFC制度针对当年度盈余
CFC制度,针对的是境外公司当年度盈余归课股东所为的规范,而当年度盈余并非以会计准则之权益法,直接自帐上连动进行计算,而是以盈余由越南公司汇出之后,进到境外公司之下,才开始进行CFC归课的讨论,是故,对递延课税的效益虽有冲击,但并非全面性的影响。

当台商在投资越南公司之时,除应考量CFC制度对投资架构的影响之外,也应对越南当地的税制多所了解,才能同时兼顾越南税法、我国税法上的相关规范,避免税赋疑虑与风险的肇生。


相关细节与说明,欢迎参与以下研讨:

【投资越南之企业租税解析】...
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企业受控外国公司制度(CFC)与税赋影响解析】...more

 
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